来源：雪球App，作者： 伟掌柜的财富观，（https://xueqiu.com/2183614326/217785204）

很多人意识到了日益严峻的老龄化问题，开始为自己规划补充养老金，但是纠结，年金险还是增额终身寿险到底哪个好呢？

这篇文章针对两类险种的形态、领取方式、投保时对健康的要求、保单的归属人等做了分析，便于你做出选择。

同时也要了解，合理的投保人、被保险人、受益人的设计（保单架构设计），可以让养老生活锦上添花。— 1 —年金险和增额终身寿险的区别

1、险种形态不同

年金险，简单来说，就是我们先把保费交给保险公司，从约定的时间开始，只要被保人活着，保险公司就按年或者按月给付保险金。（作为养老金的年金险，一般约定从55岁、60岁、 65岁或者70岁开始）

假如买的是保终身的产品，保证给付20年的，那么在20年内，若被保险人身故了，保险公司也会把20年期间剩下的钱给到受益人，20年之后，被保险人活多久领多久。

增额终身寿险，本质上是一种寿险，人没了会赔付身故金。

它的现金价值（保单账户里的钱）随着时间的推移，会像滚雪球一样不断长大。

需要用钱的时候，可以通过"减保"取出一部分现金价值，也可以“退保”一次性把现金价值拿出来用，或者用现金价值的80%进行保单贷款，一般每半年还一次利息就行，账户里的钱仍然持续增值。

什么时候取钱以及取多少取决于自己的规划。

2、领取方式不同

年金险，首次领取之前需要被保人办理申请手续，之后，一般由保险公司按照合同约定的时间和额度，主动打到被保人银行账户中，就像发工资一样。

增额终身寿险，每次用钱，需要投保人主动申请。

当然，很多增额终身寿险的减保或者保单贷款等，都可以通过手机操作，非常方便。

3、投保时对被保险人的健康要求不同

相对健康险来说，年金险和增额终身寿险的健康告知宽松得多，有的年金险甚至没有健康告知要求。

养老规划时，可以同时结合身体健康状况，选择相应的险种和产品。

4、保单归属人不同

年金险的保单有三笔钱：生存金，现金价值，分红金（分红不确定），这三笔钱的归属人是不同的。

如果是没有分红的确定型的年金险，那么只有生存金和现金价值。

生存金属于被保险人，

现金价值，分红金，以及附加的万能账户都属于投保人。

年金险的“保单贷款”和“减额缴清”等，由于是对现金价值进行操作，所以由投保人操作，钱出来后，进入到投保人账户。

生存金是给被保险人，是进入到被保险人的银行账户。

增额终身寿险的保单很简单，就是现金价值，和身故金（现金价值长大到一定程度会和身故金额度相同）。

现金价值归投保人，针对现金价值的操作有，保单贷款、加保、减保、退保等。

都是投保人操作, 保险金都是进投保人账户。

如果被保人身故，身故保险金是给到受益人。

所以，增额终身寿险的投保人享有对保单的绝对控制权。

— 2 —知道了以上区别，到底选那种？

年金和增额寿并不是非此即彼

从养老的角度来看，年金险更具有约束性。

年金险的好处是，可以提供持续稳定的资金流入，不用操心，无需操作，每个月或者每年都有一笔生活费准时按时到账。

有一些保证领取终身的年金险，对于长寿人群是非常适合的，“活多久领多久”的领取模式，避免了很长寿，却没钱花的风险。

缺点是，如果突然有大笔支出，钱可能不足以应对。

增额终身寿险更加灵活自主，而且投保人拥有对保单的绝对掌控权。

增额终身寿险的好处是，随着时间的增长，保单账户里的钱，就像滚雪球，越滚越多，需要的时候取出来用就好，无论是用多用少，但凭心意。

但是，过于灵活也带来一些风险。

比如，过早挪用，频繁过多的减保，很可能会把现金价值取空；也不排除年老失智的时候，被“骗”了，这笔钱一下子花出去了。

所以，如果有明确的规划目标，这笔钱就是给自己养老用，那么选择养老金比较适合。

如果没有明确的目标规划，这笔钱想要养老，也可能会用到其它地方，比如孩子教育，那么增额终身寿险是可以的。

其实，年金险和增额终身寿险并不是非此即彼的关系。

我们可以充分利用两个险种各自的特点，拥有细水长流的资金流入（年金险）的同时，还有足够的能力应对突发的大额开支（增额终身寿险）。

具体选什么，怎么选，建议根据自身的实际情况和需求来决定。

另外，保险不只是提供不同形式的资金支持，

由于保单账户里面的钱归属人不同，所以在实际做养老规划的时候，保单的架构设计就尤为重要了。

— 3 —合理的保单架构设计，让养老生活锦上添花

首先要想清楚这笔钱未来是给谁用：

自己？父母？还是孩子？还是其他关系？

以给父母做养老规划为例：

· 如果用年金险做规划，

那么可以设计成自己做投保人，受益人，父母做被保险人，父母的账户上按时都有一笔收入到账，给他们足够的安全感。

· 如果给父母选择增额终身寿险，

可以是，父母做投保人，自己做被保险人。

同时，建议选择投保人进行减保、退保、或者保单贷款操作时，需要被保险人签字的产品（不同年金或者增额寿对于这方面的要求不同）.

这样，父母用钱时，我们可以很好的把控钱的动向。

还可以自己做投保人，被保险人选择孩子（保单价值更持久），那么这笔钱什么时候拿出来用，用多少，怎么用，都是自己说了算。

有的朋友在做养老规划的同时，还需要解决企业债务隔离，财富传承，子女教育等等问题，涉及的细节很多，如果有相关需求，联系我吧。

合理的保单架构设计，以及不同功能的产品选择，可以满足投保人各种各样的需求。

— 4 —年金险和增额终身寿险是养老规划的利器

最后，再来说说年金险和增额终身寿险在养老规划上有什么优势呢？

1、安全！安全！！安全！！

两者都是避险资产，寿险的一种，有相关法律法规的约束，无论保单持有时间多久，都会按照合同约定兑付。

依据是《保险法》第89条、第92条等。

2、锁定长期复合年化收益，提供持续稳定的资金流入。

非分红形式的年金险和增额终身寿险，一旦合同签署，就按照合同约定的预定利率持续滚存，只要不退保，利益就不会改变。

不会受到市场波动的影响，未来有多少钱可以用，都是明确体现在保单上的。

目前时间上优质的产品的预定利率（复合年化收益率）以3.5%为主，

3、无需一次性占用大量资金

按年或者按月缴费的形式，可以逐渐将钱挪到这个账户里来，用钱的时候还能保单贷款，不影响其它渠道的使用。

4、具有保险独有的功能

因为两者都是保险，通过合理设计保单架构，不仅可以实现各种各样的生活愿景，满足各种需求，还能把钱在确定的时期给到确定的人。

5、享有各种各样的增值服务

除了确保自己的老年生活无忧之外，有的产品还可以对接养老社区，进一步提高养老生活品质；还有的可以对接信托，帮助实现财富定向传承，债务相对隔离的心愿。

以上，是我对年金险和增额终身寿险做养老金规划的分析和一些思考，希望对你有帮助。

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